Qu’est-ce que le calcul des Days Sales Outstanding ?

Découvrez ce qu’est le calcul du nombre de jours de vente en suspens avec notre article.

Le délai de recouvrement des créances (DSO) est le nombre moyen de jours pendant lesquels les créances restent impayées avant d’être recouvrées. Il est utilisé pour déterminer l’efficacité des efforts de crédit et de recouvrement d’une entreprise pour permettre le crédit aux clients, ainsi que sa capacité à les recouvrer. Lorsqu’il est mesuré au niveau du client individuel, il peut indiquer quand un client a des problèmes de trésorerie, puisque le client tentera d’allonger le délai avant de payer ses factures. La mesure peut être utilisée en interne pour contrôler le montant approximatif des liquidités investies dans les créances.

Il n’existe pas de nombre absolu de jours d’impayés représentant une gestion excellente ou médiocre des créances, car le chiffre varie considérablement selon le secteur d’activité et les conditions de paiement sous-jacentes.
En général, un chiffre supérieur de 25 % aux conditions standard autorisées peut représenter une opportunité d’amélioration. À l’inverse, un nombre de jours d’impayés très proche des conditions de paiement accordées indique probablement que la politique de crédit d’une entreprise est trop stricte.

La formule de calcul du DSO est la suivante

(Comptes clients ÷ Chiffre d’affaires annuel) × Nombre de jours dans l’année

Exemple

À titre d’exemple de calcul du DSO, si une entreprise a un solde moyen de 200 000 dollars de créances et un chiffre d’affaires annuel de 1 200 000 d’euros, alors son chiffre DSO est le suivant :

(200 000 € de créances ÷ 1 200 000 € de chiffre d’affaires annuel) × 365 jours = 60,8 jours de ventes en cours

Le calcul indique que l’entreprise a besoin de 60,8 jours pour collecter une facture type.

Comment utiliser les Days Sales Outstanding ?

Un moyen efficace d’utiliser la mesure du délai moyen de recouvrement des créances est de le suivre sur une ligne de tendance, mois par mois. Ce faisant, on peut observer tout changement dans la capacité de l’organisation à collecter des fonds auprès de ses clients.
Si une entreprise est très saisonnière, une variation consiste à comparer la mesure à la même mesure pour le même mois de l’année précédente ; cela fournit une base de comparaison plus raisonnable.

Quelle que soit la manière dont cette mesure est utilisée, n’oubliez pas qu’elle est généralement compilée à partir d’un grand nombre de factures en suspens et ne donne donc aucune indication sur la possibilité de recouvrement d’une facture spécifique. Elle doit donc être complétée par un examen continu du rapport sur l’ancienneté des créances et des notes de recouvrement des agents de recouvrement.

Le DSO peut être une mesure utile pour un acquéreur. Il peut rechercher des entreprises présentant des chiffres DSO exceptionnellement élevés, dans l’intention de les acquérir et d’améliorer ensuite leurs activités de crédit et de recouvrement.
Ce faisant, il peut dépouiller les entreprises acquises d’une partie de leur fonds de roulement, réduisant ainsi le montant du coût d’acquisition initial.

Comment interpréter le DSO pour agir avec finesse

Un chiffre, même limpide, ne parle jamais de lui-même. Savoir qu’un DSO stagne à 60 ou grimpe à 75 n’a de valeur que si l’on creuse les raisons cachées derrière ces délais. Est-ce la politique de relance qui patine ? Les conditions de paiement qui manquent de souplesse ? Ou un portefeuille clients mal segmenté ? C’est à ce stade que le calcul cède la place à l’analyse stratégique. Pour avancer sur ce terrain glissant, pensez à vous entourer de repères solides, comme l’indique cette page, où des leviers concrets sont mis en lumière pour transformer le DSO en indicateur d’action.

Repenser la relation client sous l’angle du recouvrement

Un bon DSO reflète rarement une simple prouesse comptable. Il révèle surtout une mécanique bien huilée entre le commercial, l’administratif et le client. Un recouvrement fluide suppose, en amont, des échanges clairs, des relances bien timées et une compréhension fine du contexte client. Un donneur d’ordre en BTP et un acheteur public ne réagissent pas, en effet, aux mêmes signaux. D’où l’importance d’adapter les discours et les méthodes. Le DSO devient alors un indicateur relationnel avant d’être un simple chiffre.

Suivre le DSO, oui, mais avec la bonne paire de jumelles

Observer l’évolution de votre DSO (Days Sales Outstanding) via une simple ligne de tendance est certes utile. Cependant, pour une compréhension véritablement révélateuse, décortiquez-le sans hésiter par typologie de client, par type de produit ou même par zone géographique. C’est là que les véritables clés de l’amélioration se cachent.

Les moyennes globales flattent ou inquiètent à tort. Ce sont les écarts qui parlent. À condition, bien sûr, de disposer d’outils capables de ventiler les données sans noyer l’équipe finance sous des tableurs illisibles.